適当なテクニカルを1・3・5・15口座に分けると収支はどう変わるか｜分散だけの効果を5.7年の実データで測る

※ 本記事は実データのバックテストです。将来の成績を保証するものではなく、投資助言でもありません。前提と限界は末尾に明記しています。

「1口座だと運で飛ぶから、口座を分けておけば収支は落ち着くのでは」。プロップファームを複数持つ人の多くが、この発想で口座を増やします。

この記事で測りたいのは 分散そのものの効果 です。手法は変えない。サイジングも変えない。変えるのは口座の分け方だけ。 同じシグナルを1口座に全部流したときと、3口座・5口座・15口座に分けたときで、年ごとの収支がどう変わるかを見ます。

手法は、成績で選ばない教科書どおりのテクニカルです。優位はありません。「優位のない人が分散だけで黒字になるのか」が問いです。

答えを先に書きます。

• 手法そのものは負けている。 勝率47.8%・1トレードの期待値 −0.045R。コスト分だけ確実に負ける「優位なし」
• 1口座だと赤字の年が出る。 6年のうち1年が赤字、年あたり +96万円
• 5口座以上に分けると赤字の年が消える。 5口座で0/6、15口座で0/6。15口座の年あたりは +395万円
• 個別の口座は半分の年が赤字。 15口座×6年＝90口座年のうち50が赤字。それを束ねると6年すべて黒字になる

分散は利益を作りません。悪い年を消します。 それがこの検証で見えたことです。

前提（固定して動かさない）

まず器の設計を決めて、以降は一切いじりません。1口座は1日1回しか建てない、これが出発点です。

「1日1回・2%」は、2%の玉が1日1つなら日次5%に届かない、というプロップ向けの基本設計です。これを前提に置く理由はFAQに書きました。

そのうえで、分け方だけを4通りにします。

どの分け方でも、流れてくるシグナルは同じです。違うのは「その日の1回」を何個の口座が持っているかだけ。

まず、手法そのものは負けている

器に通す前に、手法だけの期待値を測りました。4銘柄・両方向・34,518トレードです。

RR 1:1で勝率47.8%。コインの表裏からスプレッド分だけ負ける、これが「適当なテクニカル」の正体です。ここに優位はありません。

つまり以下はすべて、負けている手法を、分け方だけ変えて器に通したらどうなるか の話です。

分け方だけ変える

4通りとも5.7年の通算は黒字です。負けている手法でも黒字になるのは、プロップの構造（下振れは参加費で打ち止め、上振れは分配80%で青天井）のためで、分け方とは関係ありません。

分け方で変わるのは、赤字の年があるかどうかです。 1口座は6年のうち1年、3口座は2年が赤字。5口座と15口座はゼロ。

注意点を先に書いておくと、口座を増やすと「1日1回」の枠も増えます。15口座は合計で1日最大15回建てるので、受取も参加費も1口座の約4倍に膨らみます。1口座あたりに直すと96万円から26万円に薄まる。 差引の絶対額が伸びているのは分散の効果ではなく、枠が増えた効果です。分散の効き目を見るなら、年別を見る必要があります。

年別で見る

5口座（曜日別）が一番平坦です。 最悪の年が +94万円、最良の年が +306万円で、6年の幅が3.3倍しかありません。15口座は +133万円から +973万円まで7.3倍の幅がありますが、底は5口座より高い。

3口座（手法別）は伸びる年は伸びますが、2023年は3つとも同時に赤字（移動平均 −37、ボリンジャー −44、ブレイク −67）で、束ねても −148万円です。3つしか単位がないと、全部が同時に外れる年が出ます。

1口座は年を追うごとに細っていますが、これは1本の経路の結果で、傾向として読むべきものではありません。読むべきは「1口座だと赤字の年が出る」という事実のほうです。

個別の口座は、半分の年が赤字

15口座の中身を1口座ずつ見ると、分散が何をしているかがわかります。

1口座の1年は、ほとんどが「参加費ぶんの小さな赤字」か「ゼロ」です。90口座年のうち赤字が50、ゼロが11、黒字は29しかありません。 どの年も黒字の口座は3〜5口座で、2026年に至っては15口座中11口座が赤字です。

それでも合計は6年すべて黒字。少数の当たった口座の利益が、残りの口座の参加費を毎年まかなっている。 これが分散の正体で、宝くじを15枚持つのに近い構造です。1枚しか持っていなければ、当たらない年は赤字になります。

ボリンジャー・木は6年すべて赤字、ブレイク・月も同じです。負けている手法なので、当たり続けない口座は普通に出ます。それでも束ねた側は困っていません。

相関は低い。ただし「単位の数」のほうが効く

分散が効くには、口座どうしの損益がバラバラに動く必要があります。週次の損益（R）で相関を測りました。

曜日で分けると相関はほぼゼロ。手法で分けると逆相関です（順張りのブレイクと逆張りのボリンジャーが同じ日に反対を向く）。

ところが、相関が一番低い3口座（手法別）に赤字の年が2回あり、相関がゼロ付近の5口座（曜日別）にはありません。相関の低さより、単位の数のほうが効いています。 3つでは「全部同時に外れる」確率がまだ高く、5つ以上になると誰かが当たる年が続くようになる。

15口座の内訳：手法別・銘柄別

もっともシグナルが少ない移動平均クロスが最も残りました。3手法のうち期待値がゼロに一番近かった（−0.026）ので、負けが浅い手法がそのまま上に来た形です。

銘柄別は4つとも黒字で、金 +2,508万、ドル円 +1,672万、BTCUSD +965万、US30 +604万。幅は4倍違います。

前半・後半で割る

両半期とも黒字ですが、後半は半減しています。手法の期待値がマイナスなので、利益はプロップの構造から出ています。その構造は消えませんが、金額は相場次第で動く。「年395万円」は平均であって、悪い時期はその半分と見ておくべきです。

エッジが少し乗ると跳ねる。少し欠けると沈む

ここまでは「優位なし」を固定していました。最後に、器はそのままで 手法の優位だけ を動かします。負けトレードをランダムに符号反転して勝率を上げ、勝ちトレードを反転して下げる。乱数20通りの平均です。

上に動かすと跳ねます。 スプレッド分を消しただけの50%で1.8倍（+714万円）。52%、つまり24回に1回だけ余分に勝つと2.7倍。55%で4.4倍の +1,734万円、最悪の年でも +815万円です。下は参加費で打ち止めのまま、上だけがエッジ×枠で伸びる。爆破も104回から57回に減るので、参加費側も同時に縮みます。

下に動かすと沈みます。 素から2.8ポイント欠けて45%になると +110万円で赤字の年が2回、42%だと年 −90万円で6年のうち5年が赤字です。欠け方はささいでよく、1トレードあたり損切り幅の5%ぶん（口座の0.1%）を余計に払うだけで45%の行に落ちます。滑り、広がったスプレッド、ルール違反で1回没収、といった「ミス」はこの方向に積み上がります。5.7年で見ると、素と45%の差は1,600万円です。

もう1つ。エッジが乗るほど、分散の意味は薄れます。 60%では1口座 +1,252万円と5口座 +1,232万円がほぼ同じで、15口座が上なのは取引数が3.1倍あるからです。分散が効くのはエッジが薄い領域で、エッジがあれば枠（口座数×1日1回）の話になります。

何が言えるか

分散は利益を作らない。悪い年を消す。 4通りの分け方はどれも通算では黒字で、それは手法ではなくプロップの構造から来ています。分け方で変わったのは、赤字の年があるかどうかでした。

5口座以上で赤字の年が消えた。 個別の口座は半分の年が赤字なのに、束ねると毎年どこかが当たって参加費をまかなう。3口座だと全部同時に外れる年がまだ出る。

口座を増やせば枠も増える。 15口座は1口座の4倍の差引ですが、1口座あたりでは4分の1です。絶対額は枠の効果、平坦さが分散の効果。この2つを混ぜないでください。

一番平坦なのは5口座（曜日別）で、一番稼ぐのは15口座（手法×曜日）でした。どちらを取るかは、参加費をいくら回転させられるかで決まります。

そして、エッジの数ポイントが桁を動かす。 同じ器で勝率が55%なら年1,734万円、45%なら110万円で赤字の年が出る。分散は器の底を固めるだけで、跳ねるかどうかはエッジと枠が決めます。逆に言うと、滑りや余計なコストで数ポイント欠けるだけで、長期では1,000万円単位の差になります。

FAQ

Q. なぜ「1日1回」を前提にしているのですか？

2%の玉が1日1つなら、日次5%には物理的に届かないからです。これを外すと器の話ではなく日次DDの話になります。参考までに1口座で1日何回でも建てる設定にすると、同時1建玉で年 −71万円（爆破102回、うち日次DD76回）、同時3建玉で年 −245万円（爆破196回、うち日次DD178回）でした。日次DDに届かないサイジングは、分散を測る以前の前提です。

Q. 5口座と15口座、どちらがいいですか？

差引の絶対額は15口座、1口座あたりの効率と平坦さは5口座です。5口座は最悪の年 +94万円・最良の年 +306万円で6年の幅が3.3倍、15口座は +133万円〜+973万円で7.3倍。参加費を年135万円（15枚×74,000円×1.2回転）まわせるなら15口座、そこまで回さないなら5口座、という選び方になります。

Q. 3口座（手法別）は相関が一番低いのに、なぜ赤字の年が出るのですか？

単位が3つしかないからです。相関 −0.15 は低いですが、3つが同時に外れる年（2023年）はそれでも出ます。5つ以上になると「全部外れる」確率が下がって、誰かが当たる年が続くようになります。分散の効き目は相関より単位の数で決まる、というのがこの検証の副産物です。

Q. 参加費が割引になったらどうなりますか？

15口座の参加費は5.7年で770万円です。クーポンで15%引きなら116万円、20%引きなら154万円がそのまま差引に乗ります。年に直すと20〜27万円。手法の優劣より、参加費の単価のほうが差引に直結します。

Q. 手法を選べばもっと伸びますか？

伸びます。感応度の節のとおり、勝率が数ポイント上がるだけで年あたりは倍々で伸びます。ただし本記事は手法の選別を禁じました。「移動平均だけにする」と判断できるのは結果を見た後で、それは後知恵です。選ばずに回して、分けるだけで何が変わるか が本記事の問いです。

検証の前提と限界

• モンテカルロではなく実データです。 2021年1月〜2026年9月、MT5のM5をH1に畳んだもの。シグナルはH1、損切り・利確の到達は5分足で判定（同じ足で両方に触れた場合は損切り優先の保守側）
• 点サイズはMT5の SYMBOL_POINT を読んでいます。 価格の刻みから推定すると、BTCUSDで74倍・金で6倍ずれ、スプレッドがその倍率で過大になります。同種の検証をする人は必ず取引所の仕様値を使ってください
• 「1日1回」は口座ごとです。 15口座は合計で1日最大15回建てるので、これは「同じ資金を分ける」分散ではなく「枠を増やす」分散です。1口座あたりの数字は本文の表に併記しました
• 一貫性ルール、ベストデイルール、出金手数料、KYCや購入の待ち時間は未計上です。 合計104回（15口座）の買い直しを無条件に許していますが、実際のファームは同じ口座を何度も買い直す挙動を審査対象にします。これは重大な限界です
• 参加費は1枚74,000円で固定。実際はファームとサイズで変わります
• 口座は$100,000・2ステップ・最大DD10%静的・日次5%・分配80%の一本に揃えています。トレーリングDDのファームや、初回出金で失格ラインが上がるファーム（E8 Markets など）では結果が変わります
• 4銘柄のうち指数とBTCはこの期間に大きく上昇しています。両方向で撃っているので買い偏重ではありませんが、ボラティリティのレジームには依存します
• エッジの感応度は人工的な操作です。 実データの負け（勝ち）トレードをランダムに符号反転して勝率を寄せているだけで、実在する手法の分布ではありません。方向（上に凸、下に脆い）は器の構造から来るので信用できますが、行ごとの金額は目安です
• 1口座と3口座は経路が1本（または3本）しかありません。 「1口座は赤字の年が1回」は、この5.7年でたまたまそうだったという意味で、確率ではありません。1口座あたり250〜1,350トレードで、順位は誤差の範囲で入れ替わりえます

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